升息對房貸族會造成哪些影響？

買房時申請的貸款利息利率上升，預計來到1.8%左右，使每個月償還的房貸金額增加，尤其對於剛性需求的首購族來說，生活負擔會加重；租屋的房東則因為成本增加，可能會再租約到期時提升租金，轉嫁成本給租客。

Fed第十一度升息！升息是什麼？對房貸族、投資族造成哪些影響？

升息（調升基準利率）是各國央行控制貨幣政策的手段之一，主要用於抑制通膨。由於物價漲幅過高、避免有心人投入資金惡意炒作，導致市場泡沫化。透過升息，使投資人融資、貸款的成本提高，壓抑投資意願，反而將資金放入銀行定存，市場上的流動資金也會跟著減少，就能刺激通貨轉向緊縮。

2023/07/27

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摘要

美國聯準會（Fed）7月26日宣布升息1碼，將利率區間提高至5.25%～5.5%，是近22年來新高水準。Fed的聲明中，提及美國的經濟活動正以溫和（Moderate）的步調擴張，失業率也維持在低點，通膨仍居高不下。

聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）在決策會後的記者會上表示，離Fed目標的2%通膨率，還有一段很長遠的路要走，接下來保留後續調高利率的空間。

升息（調升基準利率）是各國央行控制貨幣政策的手段之一，央行藉由調升提供給各家商業銀行資金的利率，使得商業銀行進行借貸服務時，也會提高放款利率。

升息源自貼現窗口融通制度，當商業銀行出現資金缺口時，央行能提供資金融通，因此可將央行視為各家商業銀行的最後貸款者。升息具體來說是重貼現率、擔保放款融通利率、短期融通利率等3項利率提升：

重貼現率：當商業銀行將客戶貼現的支票，再向央行申請資金融通時，需要再次貼現，即「重貼現」，並根據「重貼現率」支付費用。

擔保放款融通利率：與貼現商業票券、政府公債、央行定存單等央行認可的合格票券有關，當商業銀行以任一合格票券作為擔保品，向央行申請放款融通，就需要看該利率。

短期融通利率：當商業銀行向銀行融通的擔保品不是央行認可的合格票券時，則會改以「短期融通」的方式，並採取短期融通利率，收取利息費用。

央行調整利率，是以基點（Basis point, BP）作為最小單位。1個基點＝0.01%，而1碼＝0.25%。

升息往往與通貨膨脹綁在一起，作為抑制通膨的主要手段。由於物價漲幅過高、避免有心人投入資金惡意炒作，導致市場泡沫化。透過升息，使投資人融資、貸款的成本提高，壓抑投資意願，反而將資金放入銀行定存，市場上的流動資金也會跟著減少，就能刺激通貨轉向緊縮。

當民眾消費意願降低，物價就會連帶下跌，達到抑制通膨的效果。

說明完央行升息對商業銀行的影響，接著我們再來看升息會對你我的生活會帶來哪些改變，以下將會從各個族群介紹：

買房時申請的貸款利息利率上升，預計來到2.078%，使每個月償還的房貸金額也會增加，尤其對於剛性需求的首購族來說，生活負擔會更重；租屋的房東則因為成本增加，可能會再租約到期時提升租金，轉嫁成本給租客。

除了房貸以外，信貸、車貸等浮動利率計算的貸款，也會隨之調高償還利息的金額。

選擇定存是升息帶來的正面影響之一，利率提升，更多民眾願意將錢放入銀行，賺取升息後的利率。不過，因為台灣的實質利率仍過低，因此較難透過定存增加資產。

升息對投資市場有正反兩面的效果，取決於升息的不同階段。一般來說，受惠的標的類型包含金融股、價值股及大宗商品期貨。調高利率也會遏止融資融券的行為，減少資金不足卻仍想投資的意願，間接使股市降溫。

如果是購買債券，則會受到負面影響，因債券價格與利率關係如同蹺蹺板，當利率變高，債券價格就會變低，此時手上持有的債券價值就減少了。

在通膨及利率上升的環境下，想要知道自己該如何調整理財規劃，歡迎持續訂閱商業周刊，學習更多理財觀念。

責任編輯：陳瑋鴻
核稿編輯：林易萱