Ａ在職場打拚十多年，40歲生日這天結算了手上的儲蓄型保險、銀行存款、股票，加總有大約300多萬元的現金價值，他開始思考是否要以此為頭期款，買進一間屬於自己的房子。
然而，距離65歲退休只剩25年，與償還20年、或30年期房貸期間重疊，資金規劃將面臨壓力。且買房後，恐影響積累足夠退休金的能力。可是不買房繼續存股，則有老年租房的不確定性。
到底Ａ該買房？還是繼續存股？
買房優點：增值速度跑得比通膨快
名下有房能讓人有安全感、踏實感、歸屬感。買房的好處有這些：
自己的房子更符合生活需求
自己的房子可以更改格局、不用徵詢房東意見，也可以自由遷入戶籍 / 取得學校入學資格。另外，買房的房貸成本波動也比租金浮動來得低，2022年起央行升息0.75個百分點，但房租物價指數已漲2%以上。
不動產更能對抗通膨
股神巴菲特曾說，30年房貸是對抗通膨最好的工具，房地產不僅能保值，還能持續升值。根據內政部不動產資訊平台公布的「全國住宅價格指數 」，2023年第2季為130.8，對比2013年同季指數僅86.71，成長幅度非常驚人。
房貸利率低、股票融資槓桿高
買房的自備款為2~3成，以一戶1500萬總價的房子來說，自備300萬元到450萬，就能讓價值1500萬以上的資產登記名下。利率的部分，5家銀行（ 台銀、合庫銀、土銀、華銀、一銀 ）新承作購物貸款款平均利率為2.016%。
對比投資股票，融資須自付4成資金，而融資利率則高達6%到7%。
其他買房好處還包含可以自由裝潢、不用承擔房東不續租或是漲房租的變動風險、強迫儲蓄累積資產、房貸利率還可以扣抵所得稅等等。
買房缺點：梭哈所有現金，人生選項受限
以總價1000萬的房子，自備款2～3成就需要準備200萬到300萬，加上簡易裝修50萬，一開始就得準備250萬至350萬，等於奮鬥10多年累積的存款，全部梭哈置產；身上無太多現金的後果，就是限制了轉職、小孩教育以及孝養長輩等選項。
雖然不動產只要選對地點就能保值、增值。然而，房產變現的時間較長，房屋完成交易需要數週、甚至數月時間。相較股票，變現只要短短數日。
有種流行說法是，每月繳房貸就等於強迫儲蓄，熬完20~40年繳完房貸，房產不僅屬於自己，還可享受增值的利益。這個論點乍看無誤，但忽略了買房用途若為自住，房價漲再多，也只是紙上富貴。而且，誰說買房後房價不會跌。
存股優點：用時間換取一大筆錢
投資股票的複利效果可觀，資金自由度高。以下試算在有頭期款300萬後，決定簽下總價1,500萬的房契，或是全部用於存股，兩者的差別在哪？
以台北、新北的房貸負擔率55.41%到66.54%來看，一旦置產之後，手頭資金不再游刃有餘。因此，買房前務必通盤了解家庭開銷，否則空有一棟房子，卻失去了生活品質和尊嚴，得不償失。
選擇存股者，假設以每年投資報酬率2%來計算，20年後就能累積1,883萬。就算沒有房產，這筆錢還是可以讓你過上不錯的退休生活。
但前提是，你能否維持每月定期定額投資的紀律，以及如何克服「不追高殺低」的人性。大多數的投資人都是大賺10年、但也大賠10年，兩者互抵，退休後發現是一場空。
總結來說，不論買房或存股，關鍵是務必要「更了解自己」！例如：了解自身投資理財的屬性、生活開銷是大是小、10年後會在哪裡工作、有哪些家庭經濟支持、預計工作到幾歲等。做足以上功課，再來為自己規劃未來。
當你到了40歲，離退休已經不遠，不論要買房或存股，切勿舉棋不定，立即付諸行動吧！
【作者簡介】
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