美國總統大選進入白熱化,隨著共和黨總統候選人、前總統唐納・川普(Donald Trump)13日在賓州造勢現場遭槍擊,右耳流著血仍站起身握緊拳頭振臂高喊「戰鬥」(Fight),各界看好川普當選機率大增,帶動美股「川普概念股」跟著全面上漲,其實台股也有5大類別、共22檔「川普概念股」受到法人點名受惠。

從川普政策看受惠概念股

在川普2017~2021年執政期間,曾採取減稅、貿易戰、減少藥價干預,以及支持石化能源產業政策。

川普承諾2024若再次當選總統,將降低公司所得稅率至20%,由於美國公司稅稅率為21%,代表減少1%,可為企業每年減稅達數十億美元。

再來是貿易戰,由於川普主張對大多數進口商品徵收10%關稅,對中國更是高達60%或更高,代表中國股市將繼續疲弱,而美元將持續邁向升值,加上外交孤立主義的態度,因為川普曾批評2022美國為助烏克蘭抵禦俄羅斯而提供軍援,代表川普有意削減對歐洲的國防支援。

針對修改歐巴馬健保政策、減少藥價干預等方面,川普提出廢止歐巴馬健保政策、簡化美國食品藥物管理局(FDA)的繁瑣規定,並透過市場競爭機制來調降藥價,這將加速學名藥核准進度,有利於生技醫療類股產業。他也想提高生醫的基礎建設支出,有利原材料如鋼筋、水泥產業。

在傳統石化能源產業方面,川普鼓勵開發頁岩油、天然氣及清潔煤炭,提出增產美國境內石化能源的規劃,此舉將會增加原油供給,不利油價走勢。

而影響美國聯準會(FED)利率的決策,則是川普希望維持降息,並嘗試降低FED的獨立性,讓總統參與利率決策,代表美國公債殖利率走低,債市多頭行情啟動。

(來源:科技新報)

川普若當下一屆美國總統,法人預期台股將有5大產業將受惠,並點名22檔「川普概念股」出列。

(圖表製作者:科技新報)

川普概念股「科技產業」出列

首先就是科技產業,法人點名聯電(2303)、世界先進(5347)、正基(6546)、正文(4906)、啟碁(6285)、家登(3680)、金麗科(3228)、矽力-KY(6415)等8檔個股。

法人表示,歐美IC設計及IDM業者逐漸將晶圓投片自中國轉出,而聯電主要製程為28nm以上的成熟製程,並陸續增加位於中國以外的晶圓廠房,進行供應鏈風險分散;至於世界先進則同樣受惠客戶PMIC轉單的效益發酵,去中化效益已在2023開始貢獻營收。

正基受惠美國因採取「全面去中化」的5G乾淨網路計畫,而正基5G recap將由正文負責組裝代工;啟碁為台系網通廠美洲占比最大,高達68%,預計將受惠當地寬頻相關基礎建設,北美5G FW Again到新客戶,預期2024 5G FWA設備出量總量呈現成⻑。

家登受惠中國客戶不採用英特格(Entegris)晶圓或光罩載具;金麗科90%營收來自中國自研晶片,受惠中國CPU禁令,成為中國限制政府單位電腦不得採用Intel及AMD處理器的受益者;矽力-KY因去美化效應影響,中國客戶將不採用國際大廠德州儀器(TI)的產品。

川普概念股「傳統產業」出列

法人點名的受惠傳統產業有4檔,包括聚陽(1477)、儒鴻(1476)、巨大(9921)、美利達(9914)。

聚陽營收比重以美國最高,提早同業布局中國以外的廠房,如越南、印尼等,並有80%營收來自非中國廠出貨至美國,相較同業成衣廠房多位於中國,預計將受惠生產廠區風險分散、關稅優勢。

儒鴻營收比重也是美國最高,其中有40%營收來自非中國廠房出貨至美國,並積極加速印尼廠生產效率,預期2024年9月後,印尼廠可順利開出產能,並在2024年第四季轉虧為盈;巨大與美利達分別有25%、35%營收來自非中國廠出貨至美國,預計將受惠關稅優勢。

川普概念股「軍工產業」出列

法人點名的受惠軍工產業有4檔,包括漢翔(2634)、亞航(2630)、雷虎(8033)、龍德造船(6753)。

首先,漢翔自研量產新式高教機將進入交機高峰,2024年交機18架,同時也持續執行IDF戰機商維、軍用直升機系統商為等專案,並有望搶進無人機供應鏈。

亞航、雷虎則受惠國防部2024公告軍用商規6款無人機採購計畫,總採購金額近70億。亞航2024年第二季軍規商用無人機等新產品逐步出貨,而雷虎軍用商規無人機通過陸軍驗測,若順利得標,將在年底小量出貨;龍德造船受惠國艦國造,目前包含沱江級艦艇在內,有11艘陸續交船。

川普概念股「生技產業」出列

法人點名的受惠生技產業有4檔,包括康霈(6919)、保瑞(6472)、藥華藥(6446)、美時(1795)。

法人指出,康霈的新藥CBL-514獲美國FDA授予審查認定(Fast Track Designation),預計將有助加速的新藥審查時程,目前Phase 2b臨床試驗療效在統計上達到顯著有效意義。

保瑞在2024年4月完成USL收購案後,開始進軍美國市場,並在6月底宣布以9.7億元購併美國Emergen旗下無菌針劑廠;藥華藥的罕見血癌BESREMi藥物,可有效治療真性紅血球增生症(紅血球增多症)病患,在美國銷售穩健成⻑,推估有將近1500名美國病患使用。

美時的血癌藥Lenalidomide毛利高,美國市場將在今年第二季、第三季進入出貨高峰。旗下學名藥SemaglutideInjection,與諾和諾德(Novo Nordisk)熱銷的減重藥Wegovy為同活性成份學名藥,未來商機可期。

川普概念股「鋼鐵產業」出列

法人點名的受惠鋼鐵產業有2檔,包括榮剛(5009)、精剛(1584)。

榮剛隨著航太、油氣等高毛利產品出貨增溫,整體訂單能見度已達半年以上,手上訂單金額逾80億元;精剛受惠於油產產業和航太國防產品的強勁需求,聚焦於鎳基及鈦基合金高階金屬應用市場拓展,今年第二季出貨持續增溫。

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*本文獲「科技新報」授權轉載,原文:美總統候選人川普當選機率大增!台股 22 檔「川普概念股」出列

責任編輯:陳瑋鴻
核稿編輯:倪旻勤