8月5日,美國道瓊斯工業平均指數下跌1033點,創下近2年來的最大跌幅。而知名投資人華倫・巴菲特(Warren Buffett)則在股市動盪前,又完成一次拋售獲利。
巴菲特領導的投資公司波克夏・海瑟威,在8月3日發布的2024年第二季財報顯示,持有的蘋果股票數減少近一半,並且連續3季賣出。儘管在波克夏持有的主要股票中,蘋果仍是最多的,但蘋果在波克夏投資組合的占比,已從3月底的4成,下降至6月底的3成。
在5月的股東大會上,巴菲特解釋第一季賣出蘋果股票的原因,針對股票收益課徵的企業稅率,未來會繼續上升。有分析認為,是因為美國民主黨的總統候選人、現任副總統賀麗錦(Kamala Harris)承諾將提高企業稅。
美國投資雜誌《巴倫周刊》報導,波克夏買入蘋果股票的成本約每股34美元。6月底蘋果的股價為210美元。巴菲特在大會上提到:「如果之後以稍高一點的稅率賣出蘋果股票,大家就不會在意我今年賣了多少。」
有觀點認為,即使不考慮稅收因素,作為「價值投資」信奉者的巴菲特,決定出售蘋果股也是不可避免的。美國投資公司Semper Augustus Investments Group總裁Christopher Bloomstran認為,「我們相信波克夏對蘋果股票的投資將大幅減少。」
他提出的理由像是:從本益比來看蘋果的股價偏高、營收成長率緩慢、利潤率成長空間有限等。他指出,「如果沒有價值,出售股票是理所當然的。」在8月3日波克夏・海瑟威發布財報後,Christopher Bloomstran更預測,「波克夏在第三季進一步減持一半的蘋果股票也不足為奇。」
波克夏賣出蘋果股票的高明,不僅僅在於及時了結獲利,還有一點不容忽視,他們未立即把獲得的現金再投入市場,而是保留現金。包含現金、美國短期債券持有額在內,波克夏6月底的手頭資金多達2769億美元。比今年3月的歷史新高數字相比增加近5成。
巴菲特在今年2月發布的股東信中寫道:「現在的投資市場,出現比我年輕時更像賭場的行為,」他更表示,「波克夏能以鉅額資金和穩定業績,迅速應對市場動盪,這可能會讓我們偶爾得到好的機會。」
正巧從7月中開始,美國科技股行情崩潰,美國經濟前景的風險也越來越高。擁有大量現金的巴菲特,是否認為這是新的大型投資良機呢?
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責任編輯:陳瑋鴻
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