勞退月領2萬、300萬定存夠退休族過生活嗎？

近來的新聞報導指出，這2年來台灣人對股票投資的興趣大幅增長。前一陣子，很多人問我，想要把退休金拿去投資台積電好還是特斯拉好？我的答案是：「都不好。」

這並不是說護國神山台積電或是特斯拉股票前景不好，而是退休的人，不可以因為報酬率而忽略了波動率。

大家都知道台積電、特斯拉是好股票，台積電在2024年漲幅8成，但是2020年的市場波動度超過4成。如果退休金因為投資股價上漲一路增加，自然是好事，但如果好股票碰到壞事情，造成股價下跌，而在這個時候你又有資金需求，必須忍痛損失賣出股票。如果這樣的天人交戰出現在退休生活中，實在讓人太過煎熬。 

退休，不能寄託在不確定的事情上

我記得我的一位小學同學曾經告訴我，他的退休生活很簡樸，勞保加上勞退每個月可以領2萬元，他有3百萬元的定存，每月利息有2萬元，用這樣的收入來過退休生活，應該十分愜意了。

我記得，當時銀行的定存利率是8％，確實如果擁有3百萬元的定存，一年利息就有24萬元，平均每月會有2萬元的利息。但是之後銀行利率一路下降，當利率降到6％時候，為了維持每個月2萬元的利息收入，放在銀行的定存金額要達到4百萬元。如果像現在這樣，銀行利息不到1％，存款金額更是要超過2400萬元。

根據《2024年亞太區投資人調查》的結果顯示，台灣的受訪者中有超過4成的人已經開始進行退休規劃，且有近6成的受訪者計畫在退休後繼續進行投資活動。超過7成的受訪者表示，在退休後，他們的投資目標是每個月擁有固定的收入。

具體而言，台灣受訪者的平均預期退休年齡為61歲，且他們預期退休後每年所需的新台幣50萬元收入，將足夠支撐他們的生活大約19年。有43％的受訪者表示，他們已經開始進行相關的規劃。

進一步的調查顯示，有59％的台灣受訪者計畫在退休後繼續進行投資活動，反映出台灣人對於投資理財和退休儲備的高度關注和重視。在具體的投資選擇上，台灣有73％的受訪者最重視「每月擁有固定收入」，而對於收益的期望平均為8.1％。

在投資產品的選擇上，台灣的投資者大多傾向於選擇穩健的投資產品，69％的受訪者選擇股票及股票型產品，40％的受訪者選擇債券及債券型產品，另外4％的受訪者選擇定存產品。在風險偏好方面，有49％的受訪者表示，他們將考慮投資於股票及股票型產品，而43％的受訪者則考慮定存產品，顯示出台灣投資者對於資產配置的多樣化策略。

設計一套完整的退休財務規劃

根據這項調查結果，台灣受訪者普遍關注退休後的穩定收入和多樣化投資，並有強烈的退休規劃意識。

基於這個趨勢，我建議以下幾個退休理財規劃策略，以滿足退休後的收入，同時兼顧風險管理與資產增值的需求。

退休後的理財規劃應該以穩定收入、風險管理和長期資產增值為核心策略，加上適當的資產配置、多樣化的投資選擇，以及靈活應對的投資策略，能夠確保自己在退休後享有穩定的財務支持與生活品質。同時，不應忽略稅務規劃、醫療保險以及遺產的規劃，這些都是完整退休財務管理中的重要組成部分。

首先，你需要設定具體的退休目標與預算。

假設你預計退休之後每個月需要的固定收入是新台幣4到5萬元，來涵蓋基本生活開支及額外的娛樂、醫療保健等支出。並且自己計畫在60歲退休，考慮到退休後的壽命約為30年，因此需要準備每年60萬元，30年為新台幣1800萬元的資產來支持退休生活。

建立穩定的被動收入來源

調查顯示，73％的台灣受訪者重視「每月擁有固定收入」。因此，應將部分資產配置在能夠提供穩定現金流的投資產品上。

這些產品包括：

• 定存和債券型基金：雖然回報率較低，但穩定的利息收入能夠提供穩定的現金流，適合風險偏好較低的退休規劃。
• 股息型股票：選擇一些穩定發放股息的大型企業或龍頭股，這些股票不僅能提供穩定的現金分紅，還具備一定的資本增值潛力。
• 不動產投資：購買租賃型不動產，透過租金收入來獲得穩定的被動收入。

靈活的資產配置

鑑於調查中有69％的受訪者偏好股票及股票型產品，但仍有40％的人選擇定存，反映出台灣投資者對風險的分散投資需求。基於這點，我建議採取「70／30資產配置策略」，意即將30％的資產投入較高風險的成長型資產，70％的資產投入穩定的保守型資產。

例如，30％股票型資產，可以選擇成長潛力較高的股票、ETF或是市值型基金，這些資產能夠在長期內提供較高的回報。70％債券型或定存資產，透過配置穩定的債券或ETF，提供較低風險的收入來源，同時減少股市波動對整體投資組合的衝擊。

考慮退休後的醫療與生活開支

隨著年齡增長，退休後的醫療支出通常會增加。因此，建議在退休理財規劃中包含醫療保險和長期照護保險，以應對未來不可預見的醫療費用。同時，預留部分資金作為緊急預備金，用於處理生活中的突發情況。

在醫療保險與長期照護的部分，可以購買重大疾病險與長期照護險，確保健康問題不會過度消耗你的退休資產。以目前市場為例，每月保費約為3000至5000元，可根據需求選擇合適的保險方案，保障自己的健康與資產安全。

緊急預備金的金額建議準備大約新台幣50萬到100萬元，以應對突發醫療或家庭支出。這筆資金可放在定存、貨幣市場基金或其他流動性高的資金工具中，確保隨時可用。

動態調整投資策略

建議退休後仍需根據市場環境和個人需求動態調整投資策略。市場表現良好時，可將資金適當轉移至成長型資產以追求較高回報；市場波動時，增加穩定收益資產的配置，保護現有資產，降低風險，例如減少股票型產品的比重，增加固定收益產品或現金比例。

稅務規劃

退休後的稅務成本也是不可忽視的一項支出，特別是涉及資產變現或投資回報的時候。因此，我建議可以諮詢專業的稅務顧問，了解如何在不同資產類型中進行有效的稅務安排，降低稅務負擔。

建立遺產規劃

考慮到退休後的人生規劃，應該將遺產規劃納入整體理財策略之中。透過信託、保險或遺囑安排，確保資產能夠有效傳承，在必要時避免高額的遺產稅或資產糾紛。

＊本文摘選自時報出版《夏韻芬樂享人生提案》

責任編輯：陳瑋鴻
核稿編輯：倪旻勤