所有創新都有風險，但辦法一定比問題多。
前港交所行政總裁、滴灌通共同創辦人李小加，在今年的商周圓桌論壇講了個「大錢」跟「大媽」的故事，用城市裡的大錢，和鄉下大媽比喻，點出傳統金融體系未能解決的難題。
而他，正是那個找出辦法的人。
「大錢進不了小店，因為大錢的邏輯跟大媽不一樣。大錢，借錢必還；大媽，賺錢一定還給你，但如果賠錢，你能否跟我共攤風險？」
滴灌通被稱為堪比支付寶的金融創新，成立兩年，估值接近二十億美金，成長速度比Uber、Airbnb、抖音母公司字節跳動都還快。它透過金融科技、創新商業模式，拿海外資金、投資中國上萬家小店，立志成為小微經濟的華爾街。
「錢在城裡、店在鄉下，城市的錢到不了農村，」以前，以華爾街為首的投資機構，投的是上市公司、知名新創或獨角獸，這些李小加口中的大錢，不管是發股或借債，首重保障跟穩定，只看得上大樹。
但對中國成千上萬的小型、微型企業來說，卻面臨無人投資、借不到錢的問題，規模難以擴大。他們雖小，在李小加眼中卻像麥子，數量多、生命週期短，重點是，長得夠快。
每道難題的背後，往往藏著機會。他打定主意，把眼光放到這群街邊小店上，設法幫大媽們籌資，也為投資人創造新投資機會。
整場演講，李小加幾乎不看簡報，「大錢」、「大媽」、「城市」、「農村」、「大樹」、「麥子」......，各種接地氣的譬喻，妙語橫生。
這更令我好奇，執掌港交所十一年，推動港滬通、債券通，幫過小米、美團等中國網路巨擘赴港上市......，曾在亞洲金融中心呼風喚雨，來往的都是金融鉅子，待在雲端上的他，為何要彎下腰，做起鄉下大媽小店生意？
「資本市場的錢都在上端流動，就像被塑料袋隔著，下端的人完全沒有機會，」原來，他是有情懷的，內心懷抱「普惠金融」的夢，希望透過滴灌通，替缺乏資金的小店挹注活水，讓他們得以活，而且還活得好。
尤其，他當注意到，即便在農村，中國商家都導入線上支付，進入無現金社會，代表金流、資訊流都能有效追蹤，也讓他的信心更堅定。
於是他設法滿足小店和投資人的需求。
對小店來說，好的資金是，生意倒了可以不用還錢，像股權，但生意好的時候，又不用分太多錢，像債權；但對投資人來說卻相反，回報最好像股權一樣高，風險最好像債權一樣低，兩者看似沒交集。
但李小加卻看到不一樣的可能，「大錢只願意跟大錢打交道，必須把小錢拼在一起。」
他推出既非股權、也非債權的新融資工具，創造「每日收入分成」模式，讓投資人透過滴灌通投資小店，收回的是小店每天營收的某個比重，並在合約期限內，每日分成。小店的營運狀況，則由滴灌通查核、監管。
這對小店來說，有營收才付錢，店倒了也不用還錢，合約到了就了結，「對大媽那麼好，投資人有那麼傻嗎？」李小加笑問台下聽眾。
「我們每天都推出新項目，不像傳統金融回報期長，投資人每天收來的錢都可以再投資，複利再投資，資金使用率高，大幅提升IRR，」他進一步解釋，「我投一家大媽的店，風險比投資大公司高，但投資一萬家大媽的店，風險就不一定比較高了。」
他認為，滴灌通滿足人性考量，才能為小店、投資人創造雙贏。李小加還在澳門成立交易所，把每張小店的合約變成國際憑證，賣給海外投資人，「這就像在中國種麥子、澳門和麥子，再到香港和國外做成麵包，賣給外國人。」
而且，滴灌通不只能幫小店融資，還能幫他們做好生意。透過後台數據，低貫通掌握每家小店的營運狀況，同業態的店家開在哪裡生意好，一清二楚，「我們希望這些數據能幫所有人的生意更好做、更簡單。」
才推出短短兩年，滴灌通至今投資金額已破百億台幣，每月投資開店數破千家，總共投資的小店數量達上萬家......，如此進展速度，令傳統金融業無法忽視，正反兩面評價也跟著四起。
雖然，有人質疑，滴灌通像詐騙、放高利貸，但這些批評，都不影響李小加前進的速度。下一步，他計畫把滴灌通的模式帶到海外，讓全世界的小店，都能享受創新所帶來的果實。
把眼光放在不起眼的麥子上，不糾結找尋大樹，反而為李小加找到一片充滿機會的新藍海。
這也證明了，所有舊世界都有新方法對應，機會永遠都在那裡，當你的眼光不同，世界就會不同。
