特斯拉（Tesla）在7月22日公布財報與法說會，創辦人馬斯克親自上陣，這場會議，你可以聽到技術趨勢、他們如何看台積電跟三星，以及除了記憶體，哪些產品現在也正被大舉投資，這3件事，都跟財富相關。
特斯拉合體SpaceX：車載星鏈與Grok的妙用
分析師詢問關於做太空生意的SpaceX與自駕車業務特斯拉合併的傳聞，馬斯克與高階主管大方分享了雙方可能的互補想像。
- 消滅訊號死角：星鏈（Starlink）將被直接整合進無人計程車Cybercab（及未來所有車款中）。馬斯克吐槽，即使在矽谷，也有很多行動網路收訊極差、隨時會斷聯的「百慕達三角洲」。對於無人駕駛計程車而言，絕對不能在這些區域斷聯失蹤。
- 移動式Wi-Fi熱點：未來自動駕駛車上的Starlink天線，甚至可能做為移動式的基礎發射台，為附近的普通手機或有Wi-Fi需求的人提供訊號。
- 娛樂極致化：Starlink的超低成本、高頻寬特性，可以讓乘客在車內暢快觀看4K高畫質的體育賽事直播，這在一般的行動網路上很難實現。
- AI Grok扮演「大腦」：來自SpaceX（xAI）的AI模型Grok，正與特斯拉合作扮演「Digital Optimus（虛擬螢幕操作系統）」的管理者，負責分配並指引虛擬機器人執行複雜的電腦操作任務。
自有AI晶片大躍進：預告最強邊緣運算晶片AI6
特斯拉在自研晶片的進度非常快。
- 升級版AI4晶片（對AI4的中等程度改良），馬斯克指出「大概明年年中（around the middle of next year）量產」，AI5晶片則「希望在明年稍晚量產，會優先裝載在Optimus上。」
- AI6晶片：馬斯克對這款晶片的設計讚不絕口，自信表示：「這會是世界上最強的邊緣運算晶片。如果有人能做出比AI6更好的晶片，我真的很想跟他握手！」
- 地表唯一的開發晶圓廠（Development Fab）：特斯拉在奧斯汀（Austin）建立了一個極度特別的開發廠。該廠將光罩製作（lithography mask）、邏輯晶片、記憶體、封裝與晶片測試全部整合在同一棟建築內。馬斯克直言「地球上沒有第二棟這樣的建築」，這將讓晶片設計的迭代速度變得無比迅速，能放手嘗試各種高風險、高回報的AI晶片設計。
AI資料中心的致命痛點：瞬間暴跌70%的電力波動
談到電，馬斯克揭露了AI模型訓練中一個鮮為人知的物理挑戰：
- 0.1秒內的電力劇變：當AI進行大型模型訓練時，其電力消耗波動非常劇烈。在短短100毫秒（0.1秒）內，電力需求可能會瞬間暴跌 70%。
- 找來Megapack救場：如此巨大的電力起伏會為電網帶來災難，這需要極快速反應的高階電力電子設備來穩定。馬斯克透露，這就是為什麼SpaceX購買了大量的特斯拉Megapack，主要是用來平衡其資料中心在進行AI訓練時的電力波動。
致謝台積電、三星、美光，卻沒提英特爾
分析師問：「Elon，你提到目前Optimus基本上沒有現成的供應鏈，所以你們必須大部分自己內製。我很好奇，在經歷這個過程時，你們是否有看到任何供應商願意和你們共同投資？」
馬斯克明確指出，「我們的供應商非常棒，特別是三星（Samsung）和台積電（TSMC），台積電正在亞利桑那州建廠，三星在德州，他們投入了數百億美元，為Optimus和Robotaxi（無人計程車）打造AI運算晶片。Panasonic也投資了數十億美元來增加電池芯的產能。」
值得注意的是特斯拉高階主管補充的論述：「三星那座廠，將有相當大的比例專門用在（特斯拉的）未來專案上（the Samsung fab that's going to be pretty significantly dedicated to future projects）。」
該公司在法說會兩度公開致謝供應商，點名台積電、三星、美光，未提及英特爾。而三星因為靠記憶體大賺，該集團後續的投資實力，不容小覷。
當然，美光似乎成為大家常會提到的關鍵字，馬斯克也提到了記憶體很缺。
他補充：「我實際上也要感謝美光為我們提供記憶體分配額度。他們在記憶體分配上做出了一些非常艱難的決定，我們非常感激美光在未來幾年為特斯拉留出空間，並在目前記憶體價格相當瘋狂的情況下，以合理的條款給予我們非常顯著的分配額度。」
人形機器人來了！2熱點是台商機會，也是挑戰
特斯拉法說會中，也點名兩個機會。
「那是數十億美元的龐大投資。我們也看到同樣水準的投資流入了記憶體，以及一些新的特殊技術，例如金屬射出成型零件、軟性印刷電路板，以及各種更適合機器人、而非我們以往傳統汽車供應鏈的非線性技術。」
特斯拉主管指出，軟板和金屬射出零件屬於專門為機器人開發的新技術，這些技術與特斯拉以往的傳統車用供應鏈大不相同。
比如，Optimus被設計要擁有超越人類雙手的「超人級靈巧度（superhuman dexterity）」。為了在狹小的關節和極具細節的手部結構中，進行訊號與電力傳輸，機器人將需要大量具備高耐折性、能適應複雜空間的軟板。
其次是金屬射出成型零件。人形機器人身上有大量需要兼顧輕量化、高強度與複雜幾何形狀的微型精密切割或傳動零件，這正是金屬射出成型技術的強項。
這確實是大商機，但是特斯拉主管也提出預警：在某些領域中「如果特斯拉找不到足夠優秀的合作夥伴，我們將會毫不猶豫地選擇自行內製」。
馬斯克透露，未來的機器人Optimus 4（目標年產1,000萬台）將會走向高度的垂直整合，甚至可能將印刷電路板（PCB）等組裝工作大部分移回特斯拉內部進行。因此，台灣軟板與金屬射出廠商若想爭取訂單，必須能證明自身具備極高的量產技術、資本規模與工程設計實力，才能爭取到機會。
